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“A吃H”来了!万邦德拟21亿收购康臣药业:账上现金无余7亿,溢价160%
发布日期:2022-12-04 11:26    点击次数:150

“A吃H”来了!万邦德拟21亿收购康臣药业:账上现金无余7亿,溢价160%

记者 | 沈溦

“A吃H”来了,7月25日晚间,万邦德(002082.SZ)宣布看护书记,拟经由过程付涌现金要领收购港股公司康臣药业(01681.HK)总计2.38亿股股分,占其总股本的29.50%,本次交易业务要是实现,痛处《股分转让意向和谈》的约定,万邦德将成为康臣药业第一大股东。

据悉,本次和谈约定,康臣药业的总体股权预估值为人平易近币约74亿元,预估转让价格为每股人平易近币约9.17元(约合10.64港元)。以7月25日,康臣药业4.1港元的报收价计算,预估转让价格溢价约160%。

7月26日,康臣药业收盘猛涨一度激情亲切30%,尽管午后该股一同走低,终究当日仍收涨12.20%。对应市值37.12亿港元。

万邦德股价7月26日早盘冲高激情亲切5%,终究报收11.27元,涨幅1.53%,对应市值69.67亿元。

界面音讯记者留心到,遏制到2021岁暮,康臣药业和万邦德在总资产、净资产、营收局限上较为激情亲切,但红利才能上前者5.90亿秒杀万邦德1.67亿。

现金储蓄成疑

联条约为中药范畴的资源同享劣势,尽管有着较高溢价,万邦德本次的并购宛若仍不失为一次优良计划,不过,从万邦德一季报来看,公司账上钱银资金为6.97亿元,同期短时辰借债高达6.10亿元,宛若难以反对预计高达21.83亿元的交易业务对价,未来可以或许对公司现金流和负债构成必定包袱。

关于公司收购股权资金将从何来,以及业务谐和性上会有何合作要领等成就,界面音讯记者7月26日屡次致电万邦德董秘办,但一直无人接听。

果真材料体现,康臣药业是一家从事中成药及医用成像对比剂研发、临蓐及销售的今世化制药企业,于2013年12月19日在香港联合交易业务所主板上市。

康臣药业旗下拥有广州康臣药业无限公司、康臣药业(内蒙古)无限义务公司、广西玉林制药个体无限义务公司等从事药品临蓐和研发的企业,在国内建有广东广州、内蒙古通辽、广西玉林、新疆霍尔果斯等4个临蓐基地,员工逾2700人。

产品方面,康臣药业拥有康臣、玉林等出名品牌,产销药物次要用于治疗肾病、皮肤病、骨伤、肝胆消化等疾病和影象诊断等。在泌尿体系特殊是肾科中药健康范畴具有较强劣势。

2020年、2021年康臣药业营收划分为17.53亿元、20.45亿元;归母净利润划分为4.99亿元、5.90亿元。

关于本次交易业务的影响,万邦德默示,公司聚焦以医药建造和医疗货色大健康财富的倒退战略,在医药建造板块组成为了“今世中药与化学药协同计划,技术知识特色原料药与制剂联动倒退”的财富链状态和“以人造植物药为特色,以心脑血管和神经体系用药为主导,呼吸体系和其他范畴用药有抉择性冲破”的产品花色,在今世中药、植物药财富链树立上具有了杰出根基与雄厚经验,在心脑血管中药健康范畴具有较强劣势。

单方具有财富协同、劣势互补的合作根基,本次收购若顺利实现,万邦德作为第一大股东可以或许推动在中药范畴的深度合作,增进公司中药大健康焦点业务的继续倒退。

值得留心的是,今年年终,康臣药业还曾与康恩贝(600572.SH)签订战略合作框架和谈,萦绕股权、营销、研发、资产和业务等多方面开展合作,以寻求劣势互补。

康恩贝彼时默示,违心并拟经由过程非法及适合的要领择机投资康臣药业股权并长岁月持有,不过终止如今,康恩贝还没有颁布是否持有康臣药业股票。

靠收购助推事迹?

相较康臣药业,万邦德制药2013年打击创业板失利,终究,公司实控人赵守明、庄惠经由过程买壳栋梁新材重组资产要领在2019年实现医药板块上市。

在剥离了原有铝加产业务后,如今万邦德次要业务分为药品建造和医疗货色两大板块。前者蕴含今世中药、化学原料药和化学制剂,产品奔忙及心脑血管、神经体系、呼吸体系和消化体系疾病等范畴,如银杏叶滴丸、石杉碱头等;后者次要产品及服务蕴含骨科植入货色、医疗动作举措及医院工程服务、一次性无菌医用高分子耗材、防护用品。

值得留心的是,彼时上市公司以27.30亿元价格收购万邦德制药100%股权,万邦德制药原股东万邦德个体无限公司、温岭惠邦投资咨询无限公司、温岭富邦投资咨询无限公司、赵守明、庄惠承诺2019年、2020年、2021年、2022年扣除异样常性损益后归属于母公司股东的净利润划分为不低于1.85亿元、2.27亿元、2.64亿元、3.13亿元。

从过往两年事迹来看,万邦德制药诚然都实现了承诺,但2020年和2021年划分实现扣非净利润金额为2.35亿元和2.65亿元,实现率103.59%和100.30%,均为踩线经由过程。

而陪同着2022年事迹承诺高达近5000万的增幅,万邦德在医药板块的冲破无限,2020年和2021年,公司医药制作业务营收划分为9.85亿元、9.99亿元,仅涨幅1.51%。寄托外援宛若是最便捷的抉择。

2022年一季报体现,万邦德营收3.33亿元,同比下落42.85%,归母净利润2478.63万元,同比下落10.1%;扣非净利润2113.65万元,同比上升51.91%

其他,据看护书记体现,遏制到5月14日,万邦德实控人方面2.42亿股分处于质押状态,占其所持股分的近8成,占公司总股本39.15%。



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